Inversiones más estables - 1T 2024

La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 65% y Renta Variable 35%.

Renta Fija

Bonos del Tesoro de Estados Unidos 1 a 3 años – SHY (45%):

• El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos del Tesoro estadounidense con un vencimiento de entre uno a tres años.
• De esta manera, privilegiamos mantener una participación en el tramo más corto de la curva en aquellos perfiles menos riesgosos.

Bonos del Tesoro de Estados Unidos 7 a 10 años – IEF (20%):

• El fondo busca replicar los resultados de inversión de un índice compuesto por bonos del tesoro de EE.UU. con un vencimiento de entre siete y diez años.
• Consideramos que posicionarnos en el tramo medio largo de la curva comienza a ser atractivo en el contexto actual.

Renta Variable

ETF S&P 500 misma ponderación -  RSP (15%)

• RSP sigue un índice ponderado por igual de las compañías del S&P 500.
• Esto lo logra otorgando el mismo peso para cada una de las acciones que componen el índice, diferenciándolo del índice tradicional al reducir el peso que se le otorga a los activos de mayor capitalización e impulsando aquellos de mediana y baja capitalización.

Renta Variable

ETF empresas de USA con buenos fundamentales -  QUAL (10%):

• El iShares MSCI USA Quality Factor ETF busca seguir el desempeño de acciones de gran y mediana capitalización en EEUU con características de calidad mediante métricas fundamentales.
• Proporciona exposición a empresas con sólidos fundamentos (alto ROE, crecimiento estable y bajo apalancamiento) y puede utilizarse para gestionar riesgos en una asignación de acciones. Es una opción eficiente para inversores que buscan acceso simple al mercado estadounidense con un enfoque en la calidad empresarial.

Renta Variable

Starbucks Corp.-  SBUX (5%):

• Starbucks Corporation es una cadena global de cafeterías y tiendas de café que se especializa en la venta de café elaborado, bebidas calientes y frías, y una variedad de productos de comida. La empresa ha expandido su presencia a nivel mundial, con tiendas en numerosos países y ubicaciones.
• Con una valuación favorable, Starbucks proyecta un sólido crecimiento de ventas anual de 11%, ofreciendo a los inversores la combinación ideal de crecimiento, baja volatilidad, y además paga un dividendo atractivo de 2,37%.

Renta Variable

Home Depot - HD  (5%):

• The Home Depot es una corporación minorista multinacional estadounidense de mejoras para el hogar que vende herramientas, productos de construcción, electrodomésticos y servicios, incluyendo alquiler de combustible y transporte. Home Depot es el minorista de mejoras para el hogar más grande en los Estados Unidos.
• Decidimos incluir a Home Depot en nuestro portafolio debido a su excelente retorno sobre capital invertido (ROIC) del 36%, una tasa de flujo de caja libre (FCF yield) del 5,5% y sus sólidos fundamentos. Además, cuenta con una tasa de dividendo del 2,3%.
• Ante el cambio de expectativas y una mayor probabilidad de un "soft landing" en la economía estadounidense, creemos que tanto el sector como esta empresa en particular pueden verse beneficiados.