Inversiones más estables - 1T 2024

La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 65% y Renta Variable 35%.

• El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos del Tesoro estadounidense con un vencimiento de entre uno a tres años.
• De esta manera, privilegiamos mantener una participación en el tramo más corto de la curva en aquellos perfiles menos riesgosos.

• El fondo busca replicar los resultados de inversión de un índice compuesto por bonos del tesoro de EE.UU. con un vencimiento de entre siete y diez años.
• Consideramos que posicionarnos en el tramo medio largo de la curva comienza a ser atractivo en el contexto actual.

• RSP sigue un índice ponderado por igual de las compañías del S&P 500.
• Esto lo logra otorgando el mismo peso para cada una de las acciones que componen el índice, diferenciándolo del índice tradicional al reducir el peso que se le otorga a los activos de mayor capitalización e impulsando aquellos de mediana y baja capitalización.

• El iShares MSCI USA Quality Factor ETF busca seguir el desempeño de acciones de gran y mediana capitalización en EEUU con características de calidad mediante métricas fundamentales.
• Proporciona exposición a empresas con sólidos fundamentos (alto ROE, crecimiento estable y bajo apalancamiento) y puede utilizarse para gestionar riesgos en una asignación de acciones. Es una opción eficiente para inversores que buscan acceso simple al mercado estadounidense con un enfoque en la calidad empresarial.

• Starbucks Corporation es una cadena global de cafeterías y tiendas de café que se especializa en la venta de café elaborado, bebidas calientes y frías, y una variedad de productos de comida. La empresa ha expandido su presencia a nivel mundial, con tiendas en numerosos países y ubicaciones.
• Con una valuación favorable, Starbucks proyecta un sólido crecimiento de ventas anual de 11%, ofreciendo a los inversores la combinación ideal de crecimiento, baja volatilidad, y además paga un dividendo atractivo de 2,37%.

• The Home Depot es una corporación minorista multinacional estadounidense de mejoras para el hogar que vende herramientas, productos de construcción, electrodomésticos y servicios, incluyendo alquiler de combustible y transporte. Home Depot es el minorista de mejoras para el hogar más grande en los Estados Unidos.
• Decidimos incluir a Home Depot en nuestro portafolio debido a su excelente retorno sobre capital invertido (ROIC) del 36%, una tasa de flujo de caja libre (FCF yield) del 5,5% y sus sólidos fundamentos. Además, cuenta con una tasa de dividendo del 2,3%.
• Ante el cambio de expectativas y una mayor probabilidad de un "soft landing" en la economía estadounidense, creemos que tanto el sector como esta empresa en particular pueden verse beneficiados.