Manager de Estrategias de Inversión
Perfil Agresivo
Inversiones con mayor potencial - 3T 2024
9.07.2024
- La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 30% y Renta Variable 70%
- El monto de inversión mínimo para comprar todos los activos del portafolio “Inversiones con mayor potencial” es de 20.000 USD.
Detalle de los activos
Renta Fija
Bonos del Tesoro de Estados Unidos 1 mes a 1 año – SHV (15%):
- El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos del Tesoro estadounidense con un vencimiento de entre un mes a un año.
- De esta manera, utilizamos este fondo con una participación en el tramo más corto de la curva, con el fin de moderar el riesgo de la cartera; junto con el adicional de un devengamiento de tasa mayor a corto plazo.
Renta Fija
Bonos del Tesoro de Estados Unidos +20 años – TLT (15%):
- El fondo busca replicar los resultados de inversión de un índice compuesto por bonos del tesoro de EE.UU. con un vencimiento de más de 20 años.
- Para perfiles más agresivos, consideramos que posicionarnos en el tramo largo de la curva comienza a ser atractivo en el contexto actual, dada la estructura de la curva de tasas de EEUU, y las posibles bajas de tasas a un año vista, donde este fondo puede llegar a un rendimiento superior a los más cortos.
Renta Variable
ON Holding - ONON (5%)
- Es una empresa suiza de calzado y ropa deportiva conocida por su innovadora tecnología de amortiguación CloudTec®.
- Fundada en 2010, ha ganado rápidamente popularidad entre corredores y atletas por su diseño y rendimiento, alcanzando un crecimiento anual compuesto del 63% de ventas en los últimos 5 años.
- Sus planes de expansión futuros incluyen la ampliación de su presencia en mercados clave como Estados Unidos y Asia, el desarrollo de nuevos productos tecnológicos y sostenibles, y la apertura de tiendas insignia en ciudades estratégicas para fortalecer su marca y alcance global.
- Con un foco claro en brindar la máxima calidad de producto a sus clientes, vemos mucho valor en el crecimiento sostenido de la empresa de la mano de su innovación y márgenes elevados (60% margen bruto).
Renta Variable
MercadoLibre - MELI (10%):
- Es un facilitador de negocios de comercio electrónico de origen argentino con sede en Uruguay. Está presente en 18 países de América Latina. Posee ecosistema de seis servicios de comercio electrónico integrados: Mercadolibre Marketplace, el servicio de Clasificados de Mercado Libre, la solución de pagos Mercado Pago, las soluciones financieras Mercado Crédito, las soluciones logísticas de Mercadoenvíos incluido el envío, la plataforma de publicidad Mercado Ads. y la solución de escaparate digital Mercadoshops.
- Se encuentra cotizando a ratios de valuación atractivos dadas las tasas de crecimiento que posee (ingresos +50% 5yr) y la generación de caja (con gran crecimiento año tras año), a medida que penetra distintos mercados y realiza una transición desde la eficiencia operacional a nuevamente seguir su sendero de crecimiento. Posee un P/E futuro de 33x, un ROE del 40% para el año 2023, y un margen operativo del 12%. Se espera que logre incrementar los beneficios por acción en un 42% este año y en un 39% el próximo año.
Renta Variable
Qualys- QLYS (15%)
- Es un proveedor de soluciones de seguridad y cumplimiento en la nube que ayuda a las empresas a identificar y gestionar sus riesgos de seguridad y requisitos de cumplimiento.
- La compañía, con sede en California, tiene más de 10,000 clientes en todo el mundo, la mayoría de los cuales son pequeñas y medianas empresas.
- Posee un ROIC elevado, y un excelente margen operativo (26%) a pesar de estar en pleno crecimiento.
Renta Variable
Robinhood - HOOD (10%)
- Robinhood Markets, Inc. ofrece una plataforma de servicios financieros, pionero en ofrecer soluciones sin comisiones. Utiliza la tecnología para proporcionar acceso al sistema financiero.
- Sus ofertas incluyen Brokerage, Robinhood Crypto, Custodia, Robinhood Wallet, Robinhood Gold y Robinhood Credit Card. Viene experimentando un elevado crecimiento en los últimos años, alcanzando ingresos operativos positivos para la compañía.
- Las adquisiciones que realizó son cruciales para expandir su cuota de mercado e insertarse en otros negocios.
Renta Variable
Broadcom - AVGO (5%)
- Broadcom Inc. es una empresa tecnológica global que diseña, desarrolla y suministra una amplia gama de soluciones de semiconductores, software empresarial y soluciones de seguridad.
- La compañía opera a través de dos segmentos: soluciones de semiconductores y software de infraestructura.
- Posee un margen bruto del 68%, y un margen neto del 39%. La estructura de costos le permite expandir la escalabilidad de su negocio de manera orgánica.
Micron Technologies- MU (5%)
- Micron es una empresa líder en la producción de soluciones de memoria y almacenamiento, incluyendo DRAM, NAND y NOR flash. Fundada en 1978 y con sede en Boise, Idaho, Micron suministra sus productos a una amplia gama de sectores, desde dispositivos móviles y centros de datos hasta la automoción y la industria, siendo algunos de sus principales clientes Microsoft y Nvidia.
- La empresa se enfoca en innovaciones tecnológicas para mejorar el rendimiento y la eficiencia energética de sus productos. Sus planes de expansión futuros incluyen la inversión en tecnologías de memoria avanzadas, la expansión de su capacidad de fabricación global, incluyendo dos nuevas plantas de producción que abastecerán al mercado norteamericano y asiatico, y la exploración de nuevas aplicaciones en inteligencia artificial y computación en la nube.
- Es uno de los principales beneficiarios de la IA gracias al crecimiento exponencial en la demanda de todas sus líneas de productos, marcando un crecimiento del 81% en sus ventas en el último trimestre.
Nubank - NU (5%)
- Nubank es una fintech brasileña fundada en 2013 que ofrece servicios financieros innovadores y accesibles a través de una plataforma digital. Destaca por su tarjeta de crédito sin tarifas y su cuenta bancaria digital, gestionadas desde una aplicación móvil. Nubank ha demostrado una capacidad única para adaptarse e innovar en el mercado financiero. Su enfoque en tecnología avanzada y la estrategia "low and grow" para la gestión del crédito han permitido a Nubank mantener una ventaja competitiva.
- Presenta un crecimiento anual compuesto del 29% en cuanto a su base de clientes y del 75% en cuanto a ingresos. A pesar de su éxito actual, Nubank aún tiene un amplio margen de crecimiento, especialmente en mercados como México, donde posee solo el 5% del market share. La expansión en México y otros mercados refleja su potencial para replicar el éxito y continuar creciendo. Con su cotización actual de tan solo 20x beneficios futuros (fwd P/E), vemos mucho valor en la empresa.
Invesco China Technology ETF - CQQQ (5%)
- Es un fondo que rastrea un índice de acciones tecnológicas chinas que cotizan en mercados tanto chinos como de Estados Unidos. Lanzado en 2009, CQQQ invierte en una amplia gama de sectores tecnológicos, incluyendo software, hardware y servicios de internet, con grandes participaciones en empresas como Tencent y Baidu.
- Este ETF ofrece a los inversores una manera eficiente de acceder al crecimiento del sector tecnológico chino. Sus planes de expansión futuros incluyen la diversificación en nuevas tecnologías emergentes y el incremento de la inversión en empresas de tecnología sostenible y de vanguardia en China.
ETF tecnologías de la información - VGT (10%)
- Vanguard Information Technology ETF (VGT) es un fondo que busca seguir el desempeño de un índice de referencia que mide el retorno de inversión de las acciones en el sector de tecnología de la información.
- Este ETF invierte en una amplia gama de compañías tecnológicas, incluyendo grandes nombres en software, hardware, y servicios de tecnología. Los componentes principales de VGT suelen ser empresas líderes en innovación tecnológica y tienen una presencia significativa en el mercado global.
- Sus principales componentes son Apple, Microsoft, Nvidia, Broadcom, AMD, entre otras. Seguimos viendo flujo positivo hacia el sector.
Glosario
01.Precio
Precio último en dólares estadounidenses
02.Stop Loss
Nivel de precio en dólares estadounidenses del ETF que al ser alcanzado indica que se debería vender el activo.
03.Beta
Es una medida de volatilidad del precio del fondo relativa a la volatilidad del mercado por un lapso de 180 días. Si Beta > 1 à El fondo se mueve con mayor sensibilidad que el mercado, si Beta < 1 à El fondo se mueve con menor sensibilidad que el mercado.
Ezequiel Riva Roure
Estratega de Inversión
Santiago Peña Göttl
Estratega de Inversión
Martín Marando
Estratega de Inversión
Explorá otros reportes
Research / Alternativas de inversion estados unidos
Carteras de Inversión para EEUU - 3T 2024
En este informe de frecuencia trimestral, proponemos alternativas de inversión para el tercer trimestre del año 2024. Esperamos que sirvan de guía para los inversores con cuenta de...
Research / Alternativas de inversion estados unidos
Inversiones más estables - 3T 2024
La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 60% y Renta Variable 40%.
Research / Alternativas de inversion estados unidos
Invertí con simpleza - 3T 2024
En esta cartera de inversión simple, solo compuesta por tres activos, apuntamos a que el inversor tenga expocisión en un 40% en instrumentos de renta fija y un 60% en renta variabl...
Este reporte tiene el solo propósito de brindar información, y en él solo se vierten opiniones respecto de las cuales el usuario o cliente podrá estar o no de acuerdo. Este reporte no constituye una oferta o recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Asimismo, este reporte no tiene en cuenta los objetivos de inversión y/o la situación financiera de ninguna persona en particular, y por lo tanto los instrumentos mencionados en el mismo podrían no ser adecuados para su perfil de inversor. Los asesores financieros relacionados a invertirOnline.com pueden ofrecer sus opiniones o perspectivas concernientes a lo apropiado de la naturaleza de determinadas estrategias de inversión; sin embargo, es finalmente el usuario o cliente el responsable último de las decisiones de inversión que adopta, debiendo estar tales decisiones basadas únicamente en sus circunstancias económicas, objetivos financieros, tolerancia al riesgo y necesidades de liquidez personales. Las inversiones en activos financieros y otros productos conllevan riesgos, incluyendo la pérdida de capital significativa. Los riesgos incluyen pero no están limitados a: riesgo de tasa de interés, riesgos de liquidez, de tipo de cambio y el riesgo específico de la empresa y/o sector. Este documento contiene información histórica y prospectiva. Los rendimientos pasados no son garantía o indicativo de resultados futuros. Todos los precios, valores o estimaciones generadas en este reporte (excepto aquellos identificados como históricos) son con fines indicativos. Todos los datos y manifestaciones utilizados en este reporte (incluyendo, sin limitación, expresiones tales como "Compra fuerte”/"Compra"/"Mantener"/"Venta"/"Venta fuerte", etc., en adelante las “Expresiones Bursátiles”) no deben considerarse como recomendación de compra o venta de los instrumentos financieros mencionados. Las Expresiones Bursátiles son manifestaciones o expresiones de uso habitual en el mercado bursátil, que responden a estimaciones respecto a valores mínimos y/o máximos de un determinado papel o instrumento, por lo cual no pueden considerarse bajo ningún concepto recomendaciones o llamados a la acción de operar un determinado papel. Todo lo establecido en este reporte, está basado en fuentes que se consideran confiables y de buena fe, pero no implican garantía implícita ni explícita de su precisión y completitud.