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Noticias de Mercado: 7-11-2025

8.11.2025

Lo que necesitás saber para arrancar la jornada.

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Resumen Mercado Internacional

  • Los futuros de los índices estadounidenses apuntaron a la baja el viernes, lo que sugiere que los mercados podrían enfrentarse a otro episodio de volatilidad antes de la sesión final de una semana llena de altibajos, impulsada por la preocupación por las elevadas valoraciones. De esta manera, los futuros del Dow Jones caen un 0,28%, los del S&P 500 un 0,46%, mientras que el Nasdaq 100 pierde un 0,64%.
  • Las acciones de Tesla (TSLA) subieron un 0,2% después de que los accionistas aprobaran un nuevo paquete de compensación de aproximadamente 1.000 millones de dólares para el CEO Elon Musk. Esta aprobación se dio a pesar de la disconformidad de algunos inversores preocupados por el gran alcance y el posible efecto de esta bonificación.
  • Las acciones de Intel (INTC) suben un 0,9% después de que el CEO de Tesla, Elon Musk, dijera que el fabricante de vehículos eléctricos podría llegar a un acuerdo con el fabricante de chips para procesadores de inteligencia artificial y robótica.
  • Las acciones de Nvidia (NVDA) caen un 0,7% después de que The Information informara que la administración Trump planea impedir que el fabricante de chips venda incluso sus chips de inteligencia artificial menos potentes a China.
  • Las acciones de Airbnb (ABNB) subieron un 3,6% en la preapertura después de que la empresa de alquileres vacacionales pronosticara ingresos trimestrales positivos. Este optimismo se basa en los buenos resultados del tercer trimestre, impulsados por fuertes reservas en mercados clave como América Latina y Asia Pacífico.
  • Las acciones de Take-Two Interactive Software (TTWO) cayeron un 6,1% después de que su subsidiaria, Rockstar Games, anunciara un nuevo retraso en el lanzamiento de Grand Theft Auto VI. Este es el segundo aplazamiento para el muy esperado videojuego, que ahora se espera para noviembre de 2026 en lugar de mayo de 2026.
  • Las acciones de Block (XYZ) cayeron un 15% después de que la compañía de tecnología financiera reportara ganancias para el tercer trimestre que no cumplieron con las expectativas de los analistas. Este resultado se dio en un contexto de incertidumbre económica y de una competencia cada vez más intensa en el sector de pagos.

Resumen Mercado Local

Renta Variable Argentina

  • El S&P Merval cayó un -2,45% en la última jornada hábil, cerrando en 2.973.544. La única alza de la sesión fue TRAN (+0,41%). Por otra parte, las mayores bajas de la sesión fueron EDN (-5,00%), SUPV (-4,86%), CRES (-4,53%).
  • Loma Negra (LOMA) reportó ventas por Ps. 209.272 millones (-12,1% interanual), afectadas principalmente por un menor desempeño en el segmento de cemento. El EBITDA ajustado alcanzó Ps. 43.536 millones (-23,7% interanual), con un margen de 20,8% (vs 24,0% en el 3T24), reflejando menores precios relativos y mayores costos estacionales. La compañía registró una pérdida neta de Ps. 8.587 millones, revirtiendo la ganancia del mismo período del año anterior, debido a un resultado financiero negativo de mayor magnitud y menor resultado operativo. Entre los hechos relevantes, la empresa emitió un bono Clase 5 por US$113 millones para refinanciar vencimientos y cerró el trimestre con un ratio de deuda neta/EBITDA de 1,49x.
  • Edenor (EDN) reportó ingresos por ARS 740.837 millones (+1% interanual), impulsados por la revisión tarifaria y los ajustes mensuales del VAD. El EBIT (resultado operativo) alcanzó ARS 99.092 millones, mostrando un salto de +180% interanual (vs. ARS 35.385 millones en el 3T24), explicado una reducción de costos operativos. El EBITDA del trimestre fue de ARS 133.300 millones, más del doble del año pasado (vs. ARS 60.200 millones en 3T24), reflejando la normalización tarifaria y mejoras de gestión. Sin embargo, a pesar de esta notable recuperación operativa, el impacto de un RECPAM significativamente menor y mayores costos financieros revirtió parte de esa mejora en la última línea. Como resultado, la compañía cerró el trimestre con una ganancia neta de ARS 40.638 millones, una caída del -73% interanual (vs. ARS 152.400 millones en 3T24).

Macroeconomía Argentina

  • El Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC) publicará este viernes los datos del IPI manufacturero de septiembre de 2025. La cifra de agosto reveló que la actividad industrial registró un incremento mensual del 0,6% y una caída de un 4,4% en términos interanuales.
  • Adicionalmente, el Indec difundirá esta tarde el Indicador Sintético de la Actividad de la Construcción (ISAC) de septiembre de 2025. El último dato correspondiente a agosto registró una suba mensual del 0,5%, mientras que, en términos interanuales, tuvo un incremento del 0,4%.
  • Las reservas del BCRA se sitúan en USD 41.013 millones.

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