Inversiones con mayor potencial EEUU Julio 2025

• La cartera quedó conformada de la siguiente manera: Renta Fija 50% y Renta Variable 50%.

Renta Fija

Bonos del Tesoro de Estados Unidos a +20 años – TLT (20%):

• El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos del Tesoro estadounidense con un vencimiento mayor a 20 años.
• Dada la estructura actual de la curva de tasas de interés del mercado noerteamericano, vemos valor en sumar ponderación en los bonos más largos del Tesoro.
• Buscamos mantener una mayor exposición que podría continuar beneficiando al inversor con un perfil más agresivo.
• Nuestro escenario base es que el proceso de baja de tasas continúe, y teniendo en cuenta la corrección de los bonos del Tesoro estadounidenses, vemos con buenos ojos posicionarnos en vencimientos más largos.
• Sin embargo, debemos tener en cuenta que la volatilidad y el ruido en el mercado de treasuries puede continuar en el corto plazo.

Renta Fija

iShares Short Treasury Bond ETF – SHV (30%):

• Se trata de un ETF que busca replicar el rendimiento de un índice compuesto por bonos cortos del Tesoro de los EE.UU.
• Está diseñado para proporcionar exposición a la deuda de corto plazo, buscando disminuir la volatilidad.
• Asignar una participación del 20% a este bono nos permitirá mantener un plazo que continúa siendo atractivo pensando en una posible continuación del proceso de compresión de tasa, sin mantenernos totalmente expuestos a los bonos largos.
• El rendimiento de la cartera total de renta fija es de 4,8%, con una duración ponderada de 9,6 años.

Renta Variable

ETF Empresas de Calidad - QUAL (5%):

• El ETF iShares MSCI USA Quality Factor ETF se enfoca en acciones estadounidenses de alta calidad, seleccionadas por criterios como estabilidad financiera, rentabilidad y bajo nivel de deuda.
• Ofrece exposición a empresas con fundamentos sólidos, generalmente menos volátiles en periodos de incertidumbre económica. Refleja el desempeño del índice MSCI USA Sector Neutral Quality Index.
• Su énfasis en compañías consistentes lo hace atractivo en ciclos económicos mixtos, sin resignar el potencial de compañías de crecimiento atractivo dado el peso que tiene en compañías de mega capitalización.

Renta Variable

iShares India 50 ETF -  INDY (5%):

• El ETF iShares MSCI India ETF ofrece exposición al mercado de acciones indio, uno de los más grandes y dinámicos del mundo emergente. Incluye compañías de diversos sectores como finanzas, energía, consumo y tecnología.
• Es una opción popular para inversores que buscan participar del crecimiento económico de India. Refleja el desempeño del índice MSCI India, con énfasis en empresas de gran capitalización.
• Si bien se vio muy afectada en un primer momento por los anuncios arancelarios de Trump, esperamos que las buenas relaciones con Estados Unidos empujen a un acuerdo similar al establecido con Gran Bretaña, llevando los aranceles al 10% desde el 26% actual. Además, se espera que la economía India sea la que vea el mayor crecimiento este año.

Renta Variable

ASML Holding NV -  ASML (10%)

• Es una empresa holandesa líder en la fabricación de equipos avanzados para la producción de semiconductores, incluyendo tecnología de litografía ultravioleta extrema (EUV).
• Esencial para la industria tecnológica global, domina el mercado de maquinaria crítica para chips avanzados. Sus clientes incluyen gigantes como Intel, TSMC y Samsung. ASML es altamente sensible a los ciclos de demanda de semiconductores y las tensiones geopolíticas.
• A pesar de esto, su posición dominante como uno de los primeros eslabones en la cadena de semiconductores la vuelve una compañía más que interesante para aprovechar la creciente demanda mundial de chips avanzados para inteligencia artificial.
• Esto sumado a su atractiva valuación, con un fwd P/E de 24x y tomando en cuenta un crecimiento proyectado promedio elevado en 20% para los próximos años la vuelve una alternativa sumamente atractiva en el mercado europeo.

Renta Variable

ETF de las 7 Magníficas -  MAGS (5%)

• El ETF iShares U.S. Tech Breakthrough Multisector ETF (MAGS) brinda exposición a las denominadas 7 Magníficas —las principales compañías tecnológicas estadounidenses por capitalización—, que incluye a Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet, Meta, Nvidia y Tesla.
• Este fondo busca capturar el potencial de crecimiento sostenido de estas firmas, destacadas por su liderazgo en innovación, rentabilidad estructural y fuerte posicionamiento en sectores estratégicos como inteligencia artificial, computación en la nube y autos eléctricos.

Renta Variable

iShares Latin America 40 ETF - ILF (10%)

• El ETF iShares Latin America 40 ETF ofrece exposición a las principales empresas de América Latina, con un fuerte enfoque en Brasil y México. Incluye sectores como energía, materiales básicos, finanzas y telecomunicaciones.
• Refleja el desempeño del índice S&P Latin America BMI, destacando empresas de gran capitalización.
• Es sensible a la volatilidad política y económica de la región, así como a las fluctuaciones de las materias primas. Ideal para inversores que buscan diversificación geográfica en mercados emergentes.
  

Renta Variable

ETF Petróleo y Gas de EEUU - IEO (10%):

• El ETF iShares U.S. Oil & Gas Exploration & Production ETF (IEO) ofrece exposición a empresas estadounidenses del sector energético enfocadas en la exploración y producción de petróleo y gas.
• Replica el desempeño del Dow Jones U.S. Select Oil Exploration & Production Index, concentrándose en compañías upstream que se benefician directamente de subas en los precios del crudo y el gas natural.
• El fondo permite capturar oportunidades en ciclos de recuperación energética o en contextos de disrupción en la oferta global, con exposición a firmas como ConocoPhillips, EOG Resources y Pioneer Natural Resources.
• Dado su enfoque sectorial, puede mostrar elevada volatilidad, pero también ofrece un vehículo eficiente para posicionarse tácticamente frente a shocks de oferta, tensiones geopolíticas o políticas energéticas que impulsen los precios de los commodities.

Google -  GOOGL (5%):

• Alphabet Inc., empresa matriz de Google, es uno de los actores tecnológicos más relevantes a nivel global, con operaciones que abarcan desde búsqueda en internet y publicidad digital hasta servicios en la nube, inteligencia artificial y plataformas de contenido como YouTube.
• Reforzamos nuestra posición en GOOGL convencidos de que la acción ofrece un atractivo punto de entrada a los precios actuales. A un P/E forward de tan solo 17x, el mercado parece estar subvaluando algunos de sus segmentos clave, especialmente Cloud y YouTube, que mantienen un ritmo de crecimiento sólido y márgenes en expansión.