Hacé rendir tus dólares en seis meses con Supervielle💸

• Participá de la nueva licitación del Banco Supervielle y diversificá tu portafolio desde USD 1200.
• Invertí hoy y recibí rendimientos de hasta un +5,00% anual  que te permitan potenciar tus ahorros 📈
• A continuación te brindamos un resumen de los principales aspectos de la empresa, su historia, negocio y evolución financiera durante los últimos años. Conocé todos los detalles de la licitación para suscribir ahora.

• En el marco de la Obligación Negociable que la empresa estará emitiendo, en el presente informe nos proponemos brindar un resumen de los principales aspectos de la compañía, detallando la historia, el negocio y su evolución financiera durante los últimos cuatro años.
• Así mismo, también se informa la estructura y las características de la transacción a realizarse para que el cliente pueda tomar la mejor decisión de inversión.

¿Cómo puedo operar estas ONs desde la web?🤔

👉Operar ->Suscribir ->Obligaciones Negociables

• Banco Supervielle es el séptimo banco privado más grande de Argentina en términos de préstamos y posee una participación del 2,8% en el total del sistema financiero a diciembre 2024. El banco es la principal subsidiaria de Grupo Supervielle (quien posee el 99,9% del capital social). Grupo Supervielle cuenta con más de 130 años de experiencia en Argentina y ofrece servicios financieros y no financieros a través de sus múltiples plataformas y marcas: Banco Supervielle, Supervielle Seguros, Supervielle Productores Asesores de Seguros, Supervielle Asset Management, Supervielle Agente de Negociación, IOL invertironline, Espacio Cordial y MILA. Banco Supervielle opera 130 sucursales bancarias y en conjunto con las sucursales virtuales, sus canales digitales y asiste a 2 millones de clientes. Banco Supervielle se ubicó en el puesto 11 en términos de depósitos con una participación del 2,3% a diciembre 2024.
• Supervielle está inmerso en un programa de Transformación Digital iniciado en 2020, con el cual busca mejorar la experiencia del cliente en sus plataformas tecnológicas, aumentar la automatización de sus procesos y potenciar su oferta de servicios. Hoy, el 65% de sus clientes operan a través de sus canales digitales, reflejando un gran avance respecto al 19% registrado en 2019.
• El banco impulsa su filosofía de #HUMANBANKING, equilibrando el contacto humano y la tecnología para ofrecer servicios ágiles, sencillos y cordiales. En el ámbito corporativo, se ha propuesto liderar en servicios de cash management y comercio exterior (Comex) para empresas dinámicas, manteniendo así un perfil de cercanía y agilidad en su oferta de servicios financieros.

• A diciembre de 2024 el stock de préstamos de Banco Supervielle aumentó un 107% en términos reales en relación al cierre de 2023, por encima del 54% que creció el sistema financiero en su totalidad. Esto se debió por un lado a la reactivación de la actividad y la tendencia de mejora en las condiciones macroeconómicas.
• Por otra parte el banco lanzó nuevos productos tales como préstamos comerciales y prendarios que contribuyeron al crecimiento de las financiaciones. Con este crecimiento, los créditos otorgados por el banco pasaron a representar el 50,5% del activo frente al 24,4% en 2023.
• Esto resultó en una menor exposición a Títulos Públicos (19,9% del total activo vs 51,2% en diciembre de 2023).

• El banco presenta una mejoría en la concentración en sus primeros 10 préstamos, que a diciembre 2024 representaban el 9,7% versus el 14% a septiembre 2024.
• En cuanto a su composición, la cartera comercial representó el 43% del total de los préstamos mientras que la cartera de consumo -que incluye la cartera comercial asimilable consumo- el 57% restante, lo que compara con un mix al cierre de diciembre de 2023 de 56%-44% respectivamente, evidenciando el crecimiento que ha tenido el Banco en préstamos a individuos principalmente prendarios y personales.

• A diciembre de 2024 reportó un ROE ajustado por inflación del 15,7% en comparación con el 16,7% a diciembre 2023 explicado principalmente por menores rendimientos de la cartera de inversión en un contexto de reasignación de activos hacia el crecimiento de préstamos en parte compensados por menores cargos por incobrabilidad, una mayor eficiencia de los gastos de funcionamiento y menores costos de fondeo.
• El margen de interés neto (NIM) se situó en 24,8% en el 4Q24, influenciado por la política monetaria que, si bien disminuyó el costo de fondeo, también redujo los rendimientos de los activos. Esta cifra no tuvo variaciones respecto del trimestre anterior.

Calidad de Activos

• Las calificaciones de Banco Supervielle reflejan la adecuada calidad de su cartera de activos, con un bajo nivel de morosidad a diciembre 2024 1,3% -2,6% en promedio para 2021-2023- y elevados índices de cobertura de su cartera en mora 169,2% en línea con el 168% de previsiones sobre el total de préstamos vencidos en promedio 2021-2023.

• Para el 2025, se espera que Banco Supervielle continúe optimizando su estructura de costos y manteniendo un enfoque en la eficiencia operativa.
• Se estima que el banco seguirá mostrando una tendencia de mejora en rentabilidad, apalancándose en su sólida calidad de activos y su diversificación de ingresos hacia productos y servicios de banca digital y servicios corporativos.
• La gradual recuperación económica y el control de la inflación podrían asimismo favorecer el rendimiento de la entidad en el mediano plazo. Los ingresos por servicios (Asset Management y Brokerage) permiten generar rentabilidad por encima de la inflación, apaciguando la lenta recuperación de los fees bancarios.

Aspectos que pueden generar una mejora de la calificación✅

•  → Mayor granularidad de su fondeo y financiamiento acompañado de un crecimiento saludable de la cartera de préstamos y adecuadas métricas de capitalización

Factores que pueden generar un deterioro de la calificación🔍

• → Disminución en la calidad de los activos que reduzca en forma sostenida la rentabilidad y provoque un deterioro en la capitalización del banco con impacto en su capacidad para absorber pérdidas.

Principales puntos a tener en cuenta

• La suscripción de la ON se llevará a cabo desde el lunes 19 de mayo hasta el jueves 22 de mayo a las 15:00 hs.
• La obligación negociable Hard Dollar podrá integrarse en dólares estadounidenses, con un monto mínimo de suscripción de USD 1200, y después múltiplos de USD 1.
• Las suscripciones también se podrán realizar durante las 24horas del día.
• 💸La tasa de interés estimada para esta suscripción sería de hasta el 5,00% anual
• Cada orden no deberá superar los USD 50.000 pudiendo poner más de una orden en caso de querer invertir un monto mayor.
• A su vez, la empresa se reserva el derecho a declarar como desierta la licitación o el prorrateo de los inversores que participen.
• La ON se regirá por las leyes aplicables de la Argentina. 

Tomando esto en cuenta, las características de la ON a licitar y el flujo son las siguientes:

• A su vez, se podrá integrar este nueva ON Clase P mediante la especie BPCIO emitida por el banco en noviembre de 2024.
• La relación de canje en este caso será del 102,34 VN a emitir por cada 100 VN entregados de la BPCIO.

Aspectos claves del canje

• Para el canje, la relación va a ser de VN 102,34 de la nueva especie por cada VN 100 de BPCIO entregados. De esta manera, si optás por el canje no vas a recibir los intereses en efectivo, sino en un mayor VN de la nueva especie Clase P.
• Al ser la operación liquidada el 26/05, y los intereses tenidos en cuenta en la relación de canje hasta el 28/05, dispondrás de 2 días adicionales de devengamiento de tasa.
• Buena oportunidad para un perfil que busque continuar invirtiendo sus dólares a corto plazo (6 meses), a una tasa superior al plazo fijo bancario en dólares o cuentas remuneradas.

¡Te dejamos nuestro Calculador!🌟

• Nuestro equipo de expertos elaboró esta herramienta para que puedas calcular el precio estimado de estas obligaciones negociables.
• Recomendamos descargar el archivo a Excel para poder usarlo de mejor manera.

• Dado el monto de emisión, entendemos que es probable que haya cierta operatoria de la ON en mercado secundario, pero consideramos que es preferible entender a la inversión como un posicionamiento al vencimiento.
• Considerando esto, a la hora de decidir participar en la licitación, el inversor deberá considerar el riesgo que está dispuesto a asumir para el retorno esperado, tomando en consideración los estados financieros de la empresa.