Portafolio Agresivo EE.UU. - diciembre 2022

En relación al portafolio sugerido el mes pasado, la estructura por tipo de activo sufrió una sola modificación, determinada por la baja del porcentaje destinado a liquidez. De esta manera, la cartera quedó conformada de la siguiente manera. Efectivo 0%, Renta Fija 55% y Renta Variable 45% para Renta Variable

• El fondo en cuestión se encuentra posicionado en bonos de empresas estadounidenses con vencimiento menores a 5 años. La rotación responde a la búsqueda de mayores rendimientos, considerando que es difícil esperar una tasa muy por encima de los valores actuales.
• En este sentido preferimos extender levemente la duration con el objetivo de devengar una mayor tasa y, a su vez, poder capturar una compresión de la misma.

• Invierte en bonos de empresas estadounidense que cuentan con una buena calidad crediticia.  Lo particular de este fondo es que el vencimiento promedio de los bonos es menor a un año, lo cual permite que el inversor no registre significativas variaciones ante aumentos de tasa de interés. Por su parte, los mencionados bonos cuentan con una tasa anual promedio de aproximadamente 4%.

• Creada en la década de 1940, McDonald's es reconocida como una de las compañías de comida rápida más grande y emblemáticas a nivel mundial. Actualmente atiende aproximadamente a 68 millones de clientes por día, en más de 36.000 establecimientos en distintos países del mundo.
• Cabe destacar que su inclusión responde al componente más defensivo de la cartera, buscando sustituir los cierres de Nike y Johnson & Johnson por toma de ganancia. Entendemos que es una compañía sólida, cuyos valores se encuentra lejos de estar en zona de sobre compra, situación que no sucede con otras compañías del sector.

• Es uno de los bancos más grande del sector privado de Brasil, Banco Bradesco S.A., ofrece una gran gama de productos y servicios bancarios y financieros en el país y en el extranjero. Entendemos que representa una alternativa atractiva para aquellos inversores más agresivos, considerando que permitiría capturar un buen escenario del país vecino.
• Precisamente, consideramos que Brasil cuenta con excelentes datos macroeconómicos, habiendo inclusive, comenzado una etapa de desaceleración de suba de tasas, siendo de los primeros países que inició un período de política monetaria menos rígida.

• La compañía de la manzana que fuera fundada por Steve Jobs, es la empresa tecnológica con mayor generación de ingresos, al mismo tiempo que es la empresa de mayor valor bursátil del mundo.
• Teniendo en cuenta todo lo que constituye como compañía, pero, además, la fortaleza que representa y constituye como marca, los valores actuales son más que interesantes para que los inversores tomen posición en una acción la de Apple.

• El fondo busca replicar el comportamiento del S&P 500, uno de los índices bursátiles de referencia más importantes de los Estados Unidos. El mismo, al igual que el índice que toma de referencia, se destaca por el posicionamiento en empresas de alta capitalización bursátil logrando alcanzar en todo el 2021 un notable rendimiento superior al 25%.

• Fundada en 2015, Alphabet inc es un holding de distintas empresas cuya principal filial es Google. El segmento de Google incluye productos de Internet, tales como la Search, Ads, Commerce, Maps, YouTube, Apps, Cloud, Android, Chrome, Google Play y productos de hardware, incluyendo Chromecast, Chromebooks y Nexus.
• Este tipo de diversificación es lo que hace a Alphabet una empresa interesante para invertir ya que nos permite con un solo papel posicionarnos en varias compañías al mismo tiempo de los sectores con mejores perspectivas a futuro. Además, decidimos su inclusión ya que cuenta con excelentes datos fundamentales, y una valuación atractiva tanto respecto de otros pares como en comparación de su media histórica.

• Mundialmente conocida por ser la poseedora de los parques de diversiones más famosos, The Walt Disney Company, junto con sus subsidiarias y afiliadas, es una empresa de medios y entretenimiento familiar internacional. Cuenta con cinco segmentos comerciales: cadenas de medios, parques y centros turísticos, entretenimiento en estudios, productos de consumo y medios interactivos.
• Además, posee la plataforma de streaming Disney+, con la que llegó a totalizar 200 M de cuentas desde su apertura, logrando de esta manera superar en número al líder del segmento como lo es Netflix.